话说钟离权以梦点化吕洞宾，吕洞宾看破红尘，想要跟随钟离权修道。钟离权反而不同意，而是说吕洞宾根基不稳，还没到拜师的时候。说完就离开了酒楼，而吕洞宾从此便不再有应试的想法，而是一心念道修道起来。
    吕洞宾的好朋友，苟杳听说吕洞宾要修道，便过来看望他情况。
    这个苟杳原来是吕洞宾同乡，早年父母双亡，家境贫寒，但为人忠厚，是一个老诚君子，读书又很勤奋。那个时候，他们都很年轻，吕洞宾很赏识他，与他结拜为金兰兄弟，并请他到自己家中居住，希望他能刻苦读书，以后能有个出头之日。
    一天，吕洞宾家来了一位姓林的客人，见苟杳一表人才，读书用功，便对吕洞宾说，想把妹妹许配给苟杳。吕洞宾深怕苟杳因为贪欢而误了锦绣前程，连忙推托。没料到，苟杳本人听说林家小姐貌美，执意要应允这门亲事。吕洞宾思索良久同意了。
    他对苟杳说：“贤弟既然主意已定，我不阻拦。不过成亲之后，我要先陪新娘子睡三宿。”
    苟杳听了大吃一惊。寄人篱下，怎得不低头。再说，婚礼的一切花费都得仰仗吕家，谁让自己一贫如洗呢。思前想后，还是咬咬牙答应了。
    苟杳成亲这天，吕洞宾喜气洋洋，跑前跑后张罗一切。而苟杳却无脸见人，干脆躲到一边。
    到了晚上，送走了宾客，吕洞宾进了洞房。只见新娘子头盖红纱，倚床而坐。吕洞宾不去掀那红盖头，也不说话，只管坐在灯下埋头读书。林小姐等到半夜，丈夫还是不上床，只好自己和衣睡下了。天明醒来，丈夫早已不见。一连三夜都是这样，可苦坏了林小姐。
    回头再说苟杳，好不容易熬过了三天，刚进洞房，见娘子正伤心落泪，低头哭着说：“郎君为何一连三夜都不上床同眠，只顾对灯读书，天黑而来，天明而去？”这一问，问得苟杳目瞪口呆。新娘子抬起头来一看，更是惊诧莫名：怎么丈夫换了个人？半天，夫妻俩才恍然大悟。苟杳双脚一跺，仰天大笑：“原来哥哥怕我贪欢，忘了读书，用此法来激励我啊！”林小姐也是心中欢喜，对吕洞宾充满了敬意。夫妻俩都说：吕兄此恩，将来一定要报答。
    几年后，苟杳果然金榜题名，做了大官。夫妻俩与吕洞宾一家洒泪而别，赴任而去，一晃八年过去了。
    这年夏天，吕家不慎失火，偌大一份家财化灰烬。吕洞宾和妻子只好在残砖破瓦搭就的茅屋里寄身，不用说，日子过得是够难的。
    吕洞宾只好出门去找苟杳帮忙。一路上历尽千辛万苦，终于找上了苟杳府。苟杳对吕洞宾家遭大火非常同情，热情接待了他，可就是不提帮忙的事。吕洞宾一住几个月，一点银子也没拿到。
    吕洞宾仰天长叹：“人情薄如纸，一阔脸就变，滔滔然天下皆是也！”一气之下，不辞而别。
    回到家乡，吕洞宾老远就见自家的破茅屋换成了新瓦房，大为诧异：自己远离，子幼妻弱，怎能大兴土木？及至走近家门，更是惊得三魂走了两魄：大门两旁竟贴了白纸。家里死了人？他慌忙进屋，见屋里停着一口棺材，妻子披麻戴孝，正在嚎啕大哭。吕洞宾愣了半天：她为哪个戴孝？轻轻叫一声：“娘子。”
    娘子回头一看，惊恐万状，颤颤抖抖地叫道：“你，你是人还是鬼？”吕洞宾更觉诧异：“娘子怎出此言？我好好地回来了，如何是鬼？”娘子端详了半天，才敢相信真是吕洞宾回来了，说：“哎呀！当真吓死我了！这不会是在梦中吧？”
    原来，吕洞宾离家不久，就有一帮人来帮他盖房子，盖完了房子就走了。前天中午，又有一帮人抬来一口棺材，说是吕洞宾在苟杳家病死了。妻子一听，天塌地陷，哭得死去活来。今天正哭着，不想吕洞宾竟回来了。
    吕洞宾心下明白：都是苟杳玩的把戏。他操起一把利斧狠劈棺材，“咔嚓”一声，棺材劈开了，里面竟全是金银财宝，还有一封信。
    吕洞宾展开信读道：“苟杳不是负心郎，路送金银家盖房。你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。”
    吕洞宾如梦初醒，苦笑一声：“贤弟，你这一帮，可帮得我好苦啊！”从此，吕苟两家倍加亲热。
    这个时候，苟杳也和吕洞宾四十来岁年纪，儿子已经长大，也已经娶妻生子，自己过得儿孙满堂家庭富裕。而吕洞宾妻子早亡，至今孑然一身。如今又结庐隐居修道起来。苟杳和吕洞宾一直是好朋友，担心吕洞宾是因为屡次不中举所以灰心丧气想不开，所以特意过来看望吕洞宾。
    吕洞宾看见苟杳不远路程过来看望自己，知道这个好朋友是担心自己，于是对好友苟杳说明情况，并且劝他不要过度为自己操心，好好回家和自己妻儿孙儿们过日子才好。苟杳担心吕洞宾生活拮据，送来的一些金银也被吕洞宾拒绝了。吕洞宾说自己一心修道，不方便留下这些钱财，劝好朋友苟杳带回家，家里有很多人需要照顾，都需要财物生活。
    苟杳于是带回那些财物，向吕洞宾告辞离开。
    一日，吕洞宾外出回家的时候，却看见全家人突然病逝，一个个躺在房间里横七竖八的。吕洞宾早已看破尘世，看见这个情形并不悲悼，只是打理好了房屋，正要准备出门买棺木收殓家人的尸体。突然之间，病逝的家人又一下子活了过来。此为汉钟离对吕洞宾的第一次考验。
    吕洞宾偶然弄了些古玩到市集上去出售。讲好了价钱，可是对方收下货物却突然反悔了，只愿付给吕洞宾一半的货价。
    吕洞宾却不加计较，应允收了那一半的货钱便扬长而去。此乃二试。这是张果老对吕洞宾的考验。
    春节正月初一，突然来了个乞丐靠于大门上讨钱，吕洞宾给了他。
    不想那乞丐贪心不足，讨了这件讨那件，给得慢了点便对吕洞宾破口大骂。
    吕洞宾不但不生气，反而一再作揖陪好话，那乞丐才得意的笑着离开。此乞丐为铁拐李所变化，这个是为第三次 试 练。
    第四次考验：吕洞宾在山中放羊，突然间跑出来一只斑斓花纹的大老虎，追逐羊群。吕洞宾一见，心中不忍，连忙挡在羊群前面，对着那只大老虎喊骂，情愿自己受伤也要救护这些羊群。那只老虎看了看他与羊儿们一眼，然后就各自顾各自的走远了。
    第五次：吕洞宾独处山中的茅棚内读书，突然有一位女子来敲门，年纪约摸十七八岁，生得甚是貌美。姑娘自称是回娘家去，错过路头，要借宿一晚，吕洞宾心善便放她进屋歇息。不料，这女子半夜时分便不安分起来，百般勾搭吕洞宾。吕洞宾心如止水，毫不为其美艳皮囊所惑，不起情欲。此女是为蓝采和为了附和钟离权对吕洞宾的考验，戏弄吕岩故意变化。
    第六次：吕洞宾出外郊行，等回到家一看，家中遭窃，细软财物皆被席卷一空，目前日常生活都无法维持。
    吕洞宾见此情形不气不恼，操持药锄，以采药度日。谁知吕洞宾锄地时却挖出几十块金子，他急忙将土掩埋，一无所取。
    第七次：这一日，吕洞宾到街市买了几件铜器，拿回一看却是金器，他急忙找到了原来的店家，将金器退了回去。
    这个时候，有位疯疯癫癫的道士在集市上卖药，叫道：“吃了我的药立马会死，但是下辈子却能得道。”
    然后这个看起来疯疯癫癫的道士，说：“这个药谁人敢买？所以十多天没人去光顾。吕洞宾却深信不疑将药买回服下，幸亏身体并无恙。此为第八试。
    一日，吕洞宾在江上行舟。船到中流，骤然刮起大风，一时波浪汹涌，险象环生。
    吕洞宾已堪破生死，何惧风浪？他仍然端坐船头，任其飘摇。不一会便风平浪静，并无毫伤。此第九试。
    这一日，吕洞宾独坐家中，忽然出现无数奇形怪状的鬼魂，有想抓他的，有想杀他的，吕洞宾无有畏惧。过一会，只见眼前有十多个夜叉押着一个血淋淋的囚犯，那人口中大叫道：“我是上辈子被你杀害的，快点还我命来。”
    吕洞宾见状：答道：“杀人偿命，欠债还钱，又有何推辞？”
    说罢，吕洞宾便去拿来了刀子和绳索，准备自杀抵偿过去害死那个人的“命债”。
    这个时候，吕洞宾忽然听到空中有狂笑声，然后旁边那些所谓的鬼怪囚徒一下子都消失不见了。只是看见一个头挽双髻、手持芭蕉扇的散汉道人鼓掌而来，原来是云房先生汉钟离是也。
    汉钟离对吕洞宾说道：“尘心难灭，仙才难得，我寻求有德徒弟的迫切更过于别人求我。现在十次考验你都经受住了，日后得道必定无疑了。只是你善行功德尚未圆满，现授你个点石成金的法术，可以用它来救济世人利益众生，等三千功德完满，八百善行圆备，我再度你成仙。”
    于是汉钟离授吕洞宾点铁石成金变银的黄白之术。吕洞宾很快就学会了，但是吕洞宾问汉钟离：“用此黄白之术变成的黄金，白银，以后还会有变异么？”
    汉钟离答道：“三百年后仍还会变回本来物质。”
    吕洞宾闻言，道：“这样看来，此物会贻误三百年后的人，这个法术我可不愿再用了。”
    汉钟离呵呵笑道：“就凭你这善心，三千功德已经在里面了。可真真为我弟子。”
    于是汉钟离应了声可以收吕洞宾为徒，吕洞宾于是拜钟离权为师。
    吕洞宾拜钟离权为师，师钟离权先是传他一首《破迷正道歌》，诗云：
    若非符契天缘事，故把天机诀与君。
    片言半句无多字，万卷仙经一语通。
    一诀便知天外事，扫尽旁门不见踪。
    若言此理神仙道，天地虚无上下空。
    说破木金无间隔，真铅真汞岂有形。
    谁知这个天机理，便会日月得高奔。
    也无坎离并龙虎，也无乌兔各西东。
    非肝非肺非心肾，不于脾胃胆和精。
    非思非想非为作，不在三田上下中。
    岂于夹脊至昆嵛，不是精津气血液。
    不是膀胱五脏神，此物在人身中出，
    四时春夏及秋冬。
    先天先地谁人识，二物相和重一斤。
    弦望晦朔合本数，循环昼夜不曾停。
    依时采取知老嫩，片饷之间并甲庚。
    只在西南产坤位，慢慢调和入艮宫。
    试把天机轻拨动，真气时时聚太空。
    摸得乾坤作鼎器，颠倒宇宙任纵横。
    南辰移入北辰位，金乌飞入玉蟾宫。
    太阳里面藏玉兔，太阴加减自和同。
    前弦之后寻药物，后弦之前气停匀。
    两弦之间为采取，先后存亡定祖宗。
    他是主时宾是我，我若浮时你却沉。
    调得浮沉归一处，沐浴潜藏总是空。
    离坎本来无南北，震兑岂则在西东。
    若遇神仙亲指诀，捉住北斗周天轮。
    摄得阴阳归掌内，顷刻之间万物生。
    这些金液还丹诀，不遇仙师莫强攻。
    果然采得先天气，日月擒来两手中。
    昼夜打交成一块，自有龙吟虎啸声。
    初时上下风声吼，渐次团结紫云生。
    云满山中遮日月，此时一阵似朦胧。
    默默自然云雾动，定里时闻霹雳声。
    紫凤乌龟交一处，金乌玉兔自相争。
    虎绕龙蟠寻至宝，金公妩女结婚姻。
    这番子母里相会，神气归根合本真。
    一点最初真种子，入得丹田万古春。
    先天先地归一处，混沌未分岂有痕。
    生发自然合圣理，绿叶红花一色新。
    上下水火自浇灌，一气交结产胎婴。
    自然百日生神像，自有超凡出死生。
    果然百日防危险，血化为膏体似银。
    果然百日无亏失，玉膏流润主光明。
    共气薰蒸无寒暑，可为无上道高人。
    炎炎锻炼三百日，骤雨颠风满太空。
    电光晃耀无穷数，雷震天关鬼神惊。
    掀翻宇宙飞白雪，倒捉乾坤不夜春。
    换骨回阳身不朽，九还七返化真形。
    辛苦多来十个月，内外虚明表里真。
    聚则成形散则气，返本还元太虚同。
    变化往来人莫测，祖祖相传古到今。
    一理便合天地理，神仙口诀不为空。
    更若保守一二载，百千万亿寿无穷。
    会得金液炼形法，乘鸾跨鹤自飞腾。
    出有入无无阻碍，蓬莱三岛任纵横。
    若更万年百千劫，海变桑田貌亦同。
    堪嗟无限学仙者，总与天仙道不同。
    俱被野狐精魅定，鬼言妖语怎生听。
    云游四海参元妙，尽是邪门小法功。
    愚迷执强难教化，依然一盲引众盲。
    有如飧松并服水，如何脱免死生根。
    有如忘形习定息，如何百脉尽归根。
    有如呼吸想丹田，到底胎仙学不成。
    有如息气为先天，至老无成也是空。
    有以口鼻为元牝，却似漏网去包风。
    有以思心为方寸，怎得归元见祖宗。
    更有积精为铅汞，转与金丹事不同。
    有执神气为子母，亦隔天仙万里程。
    有以开顶为炼养，枉施功力谩劳神。
    更有缩龟并錬饵，正是邪门小法功。
    更有行气为火候，九载三年误了人。
    鼻头闭息服元气，引得邪风肚里鸣。
    假若识心并见性，到头终久做阴灵。
    知他多少闲门户，劳碌空教骷髅形。
    止念降心为清净，下稍终久是顽空。
    昼夜专行子午法，天地岂有恶时辰。
    孤修闭息行存想，执定舌根做赤龙。
    更有周天行卦象，更有认脾作黄庭。
    更有指脾为造化，执定尾闾为命根。
    更有还元服水火，更有采补吸淫精。
    更有仰天吸日月，便道地魄与天魂。
    更有咽津为造化，断除五味是修真。
    昼夜一飧为日用，身体尨羸似鬼形。
    曲身偃仰叩玉户，抱元守一运双睛。
    竦肩缩项思脊骨，搬运流珠想太阴。
    更有书符并念咒，破券环来学隐形。
    按摩吁呵六字诀，瞻星礼斗受辛勤。
    入清吐浊为丹本，阳关紧勒火飞腾。
    炎炎遍身通透热，呼作天真大道根。
    看经念赞持科篆，设坛拜醮望飞腾。
    三千六百傍门法，不识狂邪尽惧人。
    有缘遭遇明师指，顷刻之间造化生。
    一气循环无阻碍，散在万物与人身。
    达人采得先天气，一夜雷声不暂停。
    电光闪闪无穷数，二气相交岂有形。
    摧塌天关无可比，雷电风阻一齐生。
    颠倒颠时交换位，无量火气乱峥嵘。
    虎绕药炉争造化，龙蟠金鼎要飞腾。
    四象五行归戊己，烹炼金液混元晶。
    万朵紫云笼北海，千条百脉撞昆嵛。
    真气辉辉星斗暗，红光赫赫太阳昏。
    加减自然分进退，前弦后弦定其真。
    丹头嫩，须辨认，抽添运用片时中。
    结胎火候有时刻，真火炎炎烧宇宙，乾坤上下尽通红。
    一火一水分爻象，一升一降自浮沉。
    一来一去分宾主，一前一后有君臣。一阴一阳为天地，一刚一柔自均匀。
    冬夏二至为节候，春秋二分定寒温。
    往来上下无形象，循环昼夜有时辰。
    若非上祖相传诀，岂知大道片时功。
    驱回斗柄元关理，斡转天关万象通。
    片饷龙虎频频斗，二物交合顷刻中。
    擒得猩猩俱鹘突，混混沌沌未分明。
    此是水金交并法，真铅真汞天地晶。
    只此火候金丹诀，全凭交结在黄庭。
    混元一气千年药，万劫常存不夜春。
    三千刻内婴儿象，百日工夫造化灵。
    十月炼成纯阳体，自然寒暑不来侵。
    瑞气彩云遮玉体，鸾鹤对舞面前迎。
    玉女双双持紫诏，名登玉籍唤真人。
    金光罩体人难视，节制威仪左右行。
    仙鹤接引朝元去，白日飞升谒上京。
    又得《金丹火候秘诀歌》
    日月本是乾坤精，卦象周回甚着明。
    前三五兮后三五，五六三十复还生。
    生兮灭兮周十二，十二中分二十四。
    二十四气互推迁，万象爻铢都在此。
    水银一味判为二，变化阴阳成既未。
    铅汞却配为夫妻，始识壶中有天地。
    吕洞宾得云房先生汉钟离传的口诀秘法，勤加修炼，很快就能修炼出阳神出窍的境界了。
    吕洞宾阳神出游去看望师父汉钟离，怡好铁拐李也在终南山，三人正在说话，吕洞宾说道:“我有一事不明。”
    钟离权问道:“何事?”
    吕洞宾问道:“阴神与阳神有何不同?”
    钟离权说道:“纯阴而无阳者为鬼魂，阴阳相杂者为阴神，纯阳而无阴者为阳神。凡人死后阴魂脱壳即成鬼魂，修功者阴未尽而出神过早，谓之阴神。”
    钟离权接着说道：“其出之时，或眼中见白光如河，则神从眼出，或耳中闻钟磬箫管之音，则神从耳出。由其阳气未壮，不能擅破天关，故旁趋别径而从其便。既出之后，亦自逍遥快乐，穿街度巷，临水登山。但能成形，不能分形。但能游走人间，不能飞腾变化。若盛夏太阳当空，则阴神畏而避之，是以虽带仙风，却未离鬼趣。”
    吕洞宾道:“阴神可以炼为阳神么?”
    钟离权道:“可以，学仙之人不甘以小成，可于阴神出后再行修炼，将阴神原形粉碎，功到阴尽阳纯，真人显象。”
    吕洞宾道:“阳神既出，是否功完道成?”
    钟离杈道:“问得好!此有两择:一者就此罢手，在太空中逍遥快乐，飞腾万里，高踏云端，俯山观海。或游戏人间，千般变化，从心所欲。他们不顾及尸身，视之如粪土，尽情弃之。或抛尸于茅舍涵洞，或弃尸于山野荒郊，遗尸而远走高飞，此为速成之法，学仙之人多到此为止就心满意足了。但此法尚为下策，虽说是已经得道，却没有证得大道。”
    吕洞宾道:“何为其二?”
    钟离权道:“其二乃有志之士，不求速效，自愿做迟钝功夫。阳神可出而不出，修炼至阴尽阳纯之时，阳神健全再行引领放养之功。身躯可弃而不弃，保守元灵，千烧万炼，忘其如太虚，而以纯火烹之，形骸骨肉与之俱化，形神复又合二为一。此即炼虚合道，形神俱妙，合于遍布万化，无所不在之大道。出现百千万亿之化身，神通广大，拨云弄雾，移山填海，至此才算证得大道。”
    吕洞宾道:“如何下手?”
    钟离权道:“欲炼此功，需复将阳神收入祖窍之中，炼而复炼，炼神还虚，阳神百炼百灵。炼得阳神的慧光生神火，贯通躯体百窍，阳焰腾空，透足透顶，将躯体炼化入阳神之中使神光普照。最后炼得通身神火，躯体崩散，粉碎为似有非有，似无非无，无形无迹的先天祖气，还归于太虚，达到天人合一。功夫做到此处，则可聚则成形，散则成气，浩劫不死，寿齐天地，到此才算是证得大道了。”
    钟离权和吕洞宾谈论真仙分别后，”接着又说大道、天地、日月、四时、五行、水火、龙虎、丹药、铅汞、抽添、河车、还丹、练形、朝元、内观、磨难、征验这些问题。
    然后钟离权授吕洞宾青龙剑法与修仙之术。吕洞宾从此隐居在终南山中修道。成道出关以后，游遍山水，传道度人。据说吕洞宾五十三岁归宗庐山得雌雄宝剑，六十四岁时就上天界朝拜了元始天尊和凌霄宝殿的玉皇大帝，被赐号纯阳真人。民间称他为“孚佑帝君”“吕纯阳”“纯阳夫子”“恩主公”“仙公”“吕祖”等。吕洞宾也是“五文昌”之一，常与关公、朱衣夫子、魁星及文昌帝君合祀。